İktisatta derinleşen krize bağlı olarak Türkiye’nin risk primindeki yükseliş de devam ediyor. Türkiye’nin 5 yıllık kredi temerrüt takası 837 baz puan düzeyini gördü. Bloomberg HT’nin aktardığına nazaran, artan risk primleri nedeniyle 10 yıllık eurobondun getirisi yüzde 10,6 düzeyine çıkarak rekor kırdı.
Haftanın birinci süreç gününde CDS’nin 19 yılın en yüksek kapanışa ilerlediği görüldü. 2008 Ekim ayında CDS’de günlük kapanış düzeyi 831 baz puan olmuştu. Geçen cuma günü ise kapanış 828 düzeyinden gerçekleşti.
Haftanın birinci süreç gününde 831 baz puanın üzerinde kapanış gerçekleşmesi durumunda risk priminde 2003’ten bu yana en yüksek kapanış kaydedilmiş olacak. 2003 yılı Mart ayında CDS’de 1.416 baz puanlık kapanış görülmüştü.
YÜKSEK CDS PRİMİ BORÇLANMA MALİYETİNİN ARTMASI DEMEK
CDS priminin yüksek olması, devletin borçlanma maliyetinin artması demek. Bu hem TL hem de dolar bazında şirketlerin de borçlanma maliyetlerini artırıyor
İktisatçı Mahfi Eğilmez, 13 Mart 2020 tarihli yazısında, CDS primine ait şu bilgilendirmeyi yapmıştı: “
CDS, Credit Default Swap (kredi batma riskinin değiş tokuş edilmesi) tabirinin kısaltmasıdır. CDS, bir kişi ya da kuruluşun, kredi sahibinin karşılaşabileceği alacağın ödenmemesi riskini makul bir ölçü karşılığında üstlenmeyi kabul etmesinin bedelidir. Bu çerçevede bir manada kredi sigortası üzere çalışır. Bir ülkenin ya da şirketin CDS primi ne kadar yüksekse borçlanma maliyeti de o kadar yüksek demektir. Zira bu prim ister istemez faize yansımaktadır. CDS primi piyasada tıpkı döviz kurları üzere anlık arz ve talebe nazaran ortaya çıkar. O nedenle risk ölçmekteki en objektif ölçü olarak kabul edilir. 5 yıllık CDS primi; 5 yıllık ABD Hazine Tahvili randımanına bağlı olarak geçmiş ve mevcut datalara dayanılarak belirlenir.
CDS primi 300’ün üzerinde olan ekonomiler çok kırılgan ekonomiler olarak kabul ediliyor..” (EKONOMİ SERVİSİ)